課程目標(biāo)

【課程背景】： 中小企業(yè)借收購(gòu)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張是未來的發(fā)展的方向，近二年，各行業(yè)整合將會(huì)不斷加強(qiáng)，但大型并購(gòu)機(jī)會(huì)不會(huì)多，只會(huì)發(fā)生小型并購(gòu)。并購(gòu)重組手段運(yùn)用得好，不僅有助于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中，提高集約化水平和資源配置效率，而且有助于促進(jìn)節(jié)約資源和能源，更能為企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)創(chuàng)新、穩(wěn)定就業(yè)發(fā)揮巨大的作用。正因?yàn)槿绱耍敬握n程主要講授如何并購(gòu)營(yíng)業(yè)額在5000萬-2億之間的企業(yè)，或如何將自己產(chǎn)值3000萬—2億之間的企業(yè)賣出。 【課程提示】： 企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，主要表現(xiàn)在私募融資

課程大綱

【課程大綱】

一、 弄清概念不糊涂-------并購(gòu)與售賣的相關(guān)理論

1、并購(gòu)的概念

2、產(chǎn)業(yè)發(fā)展視野下的兼并收購(gòu)與售賣

3、并購(gòu)的種類

4、并購(gòu)的動(dòng)因與售賣的動(dòng)因

5、并購(gòu)與售賣的時(shí)機(jī)選擇

二、  降低交易成本----新國(guó)家及地方并購(gòu)重組的政策指引

1. 國(guó)家有關(guān)推進(jìn)并購(gòu)重組的政策

2. 上海、廣東、江蘇等各地政府的并購(gòu)重組政策

3. 各大銀行有關(guān)并購(gòu)貸款的政策發(fā)放

三、 企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)及創(chuàng)新

1、并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)

2、并購(gòu)多種方式的融合

案例分享

四、 企業(yè)并購(gòu)重組及售賣的估值方法

1、價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑

2、實(shí)物資產(chǎn)與金融產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制

3、絕對(duì)估值法—現(xiàn)金流折現(xiàn)法

4、相對(duì)估值法

五、 并購(gòu)重組的實(shí)施操作

1、并前、并中、并后重組

2、并購(gòu)重組中的法律協(xié)議

3、并購(gòu)重組中的財(cái)稅規(guī)劃

六、 公司重組

1、公司重組的形式

2、公司重組的動(dòng)因 （重組案例分析）

七、 管理層收購(gòu)MBO

1、管理層收購(gòu)MBO的發(fā)展    

2、管理層收購(gòu)MBO的目的

3、管理層收購(gòu)MBO的融資方式

4、管理層收購(gòu)MBO的定價(jià)

5、案例分析：公司的MBO

八、 并購(gòu)重組的反收購(gòu)策略

1、管理上的策略

毒丸計(jì)劃、降落傘計(jì)劃、驅(qū)鯊劑、百度的牛卡計(jì)劃