課程大綱

這是一門關于結構化金融與資產管理實踐性的金融創(chuàng)新課程，以房地產行業(yè)為背景和典型案例為載體，從房地產資產證券化、房地產融資創(chuàng)新兩個方面詳細講解我國房地產企業(yè)資產證券化**新政策、我國房地產資產證券化創(chuàng)新模式、國內資產證券化典型案例解析、搭建企業(yè)融資平臺、地產金融政策主要變化解析、房地產銀行信貸融資創(chuàng)新、資本市場融資創(chuàng)新、股權融資、合作開發(fā)、融資創(chuàng)新與稅收籌劃等內容。

   課程以唐中印講師多年的房地產投融資和企業(yè)金融創(chuàng)新實戰(zhàn)心得對案例進行親身講解。

   **本課程的學習，學員將有以下收獲：

   **，全面了解我國房地產企業(yè)資產證券化**新政策和唐老師地產金融政策主要變化解析；

   第二，系統(tǒng)掌握我國房地產資產證券化創(chuàng)新模式、國內資產證券化典型案例解析、搭建企業(yè)融資平臺、地產金融政策主要變化解析、房地產銀行信貸融資創(chuàng)新、資本市場融資創(chuàng)新、股權融資、合作開發(fā)、融資創(chuàng)新與稅收籌劃；

第三，深入理解房地產資產證券化典型案例；

第四，指導學員實戰(zhàn)結構化金融創(chuàng)新時，盡量避免或者少走彎路；

第五，指導學員如何去理解金融的風險控制以及如何制定符合自己所在機構需求的風險控制措施。

課程時間：2~3天

課程大綱

一、房地產資產證券化

1. 我國房地產企業(yè)資產證券化**新政策解析

1) 企業(yè)資產證券化業(yè)務監(jiān)管規(guī)則要點

2) 資產支持證券業(yè)務申報流程

3) 基礎資產負面清單解讀

4) 資產支持證券二級市場制度安排

5) 備案制實行后相關ABS項目發(fā)行情況

2. 我國房地產資產證券化創(chuàng)新模式

1) 基礎資產的構造

2) CMBS與REITs

3) 交易結構創(chuàng)新思路

4) 證券化稅收問題

5) 增信措施創(chuàng)新

3. 國內資產證券化典型案例解析

1) 租金收入

2) 物業(yè)服務

3) 房地產尾款債權

4) 供應鏈金融相關資產

5) 票據(jù)收益權

6) 基礎設施收費收益權

7) 權益型/債權型類REITs

8) 基礎設施收費收益權

4. 重點案例解析

案例1：彩生活物業(yè)資產支持專項計劃1號

案例2：明華物業(yè)信托收益權資產支持專項計劃

案例3：海印股份專項資產管理計劃

案例4：前海萬科REITs封閉式混合型基金

案例5：天房集團資產支持票據(jù)(ABN）

案例6：南京某綜合體項目的信托收益權ABS——交易結構

案例7：高和招商-金茂凱晨資產支持專項計劃

二、房地產融資創(chuàng)新

1. 搭建企業(yè)融資平臺

1) 集團統(tǒng)一授信對融資平臺的影響

2) 合并報表對融資平臺的影響

3) 營改增后融資思路的調整

4) 股權和融資結構的設計

5) 如何維護企業(yè)的融資平臺

2. 地產金融政策主要變化解析

1) 央行宏觀審慎監(jiān)管體系

2) 銀行信貸政策的主要變化

3) 信托融資政策的主要變化

4) 證監(jiān)會體系（證監(jiān)會、中基協(xié)、上交所、深交所）融資政策的主要變化

5) 保監(jiān)會體系融資政策的主要變化

3. 銀行信貸融資創(chuàng)新

1) 委托定向投資

2) 存單質押

3) 供應鏈融資

4) 抵押貸款證券化

5) 前海人民幣跨境貸款

6) 信托融資

7) 其他非標融資

4. 資本市場融資創(chuàng)新

1) 公司債

2) 企業(yè)債

3) 私募債

4) 資產管理計劃專項融資創(chuàng)新

5) 房地產投資信托基金融資

6) P2P融資

5. 股權融資

1) 境內借殼上市融資

2) 股權轉讓融資

3) 境外上市架構設計

4) 明股實債——夾層融資的稅收籌劃

6. 合作開發(fā)

1) 合作開發(fā)的模式

2) 合作開發(fā)的主要風險

3) 合作開發(fā)的財稅規(guī)劃

4) 如何有效監(jiān)管合作開發(fā)項目

7. 境外融資

1) 境外融資的渠道和方式

2) 境外融資的前期準備

3) 境外融資的風險防范措施

8. 融資創(chuàng)新與稅收籌劃

1) 債務工具的稅收問題

2) 權益性融資工具的稅收問題

3) 混合型融資工具的稅收問題

4) 收益權的稅收問題

5) 關聯(lián)企業(yè)借款的稅收籌劃

6) 融資中的稅收籌劃重點