企業(yè)需要戰(zhàn)略，財務需要謀略。如果公司的財務還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經(jīng)落伍于整個大時代了！企業(yè)的業(yè)務戰(zhàn)略是矛，財務內(nèi)部控制是甲，投資并購是加速的戰(zhàn)馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業(yè)才能在商戰(zhàn)中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權結構，順利完成盡職調(diào)查和對價，**終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對財務人員和法務人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財務管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析投資并購中經(jīng)常遇到的痛點，運用當前流行的并購思維助力企業(yè)并購的業(yè)務發(fā)展，從而為企業(yè)帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

? 了解企業(yè)診斷書三大報表的讀法

? 了解如何一眼看出好資產(chǎn)差資產(chǎn)

? 了解企業(yè)投資的基本理念

? 了解商譽概念、性質(zhì)

? 了解分布式購買的核心價值

? 掌握投資并購中的財務法務要點

? 掌握企業(yè)投資、并購的基本工具及方法

? 掌握企業(yè)投融資風險控制思維，運用到企業(yè)業(yè)務決策中

【課程宗旨】

根據(jù)學員需求，在短期內(nèi)讓學員掌握財務報表基本知識，具備財務投資并購頭腦，懂得企業(yè)投融資并購的大思路和風險要素。

【課程時間】6-12小時

【課程目標】學員發(fā)現(xiàn)投資并購對于企業(yè)的重要性；影響管理層對于投資并購的決策思路；解決企業(yè)并購中的投融資難題。

【課程大綱】

目錄

一、戰(zhàn)略解讀公司財務報表

“底子”——資產(chǎn)負債表

? 資產(chǎn)質(zhì)量高還是低？

? 高風險還是低風險？

? 重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？

? 專業(yè)化還是多元化？

“面子“——利潤表

? 盈利從何而來？

? 盈利能否持續(xù)？

? 盈利歸誰所有？

? 盈利質(zhì)量如何？

“日子“——現(xiàn)金流量表

? 收入有無現(xiàn)金保障？

? 利潤有無現(xiàn)金保障？

? 投資的錢從何而來？

? 企業(yè)的根生命周期？

案例：海天醬油；貴州茅臺；福耀玻璃；谷歌；微軟；騰訊；萬科

二、企業(yè)成長的三個階段？

? 企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求

? 企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

? 紅藍牌博弈游戲（哈佛商學院EMBA經(jīng)典博弈游戲）

? 共贏思路

三、企業(yè)為何要進行投資并購？

? 提升局部競爭力 （案例分析）

? 市場防御  （案例分析）

? 技術短板  （案例分析）

? 優(yōu)質(zhì)資源打包  （案例分析）

? 股權也是商品  （案例分析）

? 海外投資并購  （案例分析）

四、企業(yè)投資并購中商譽的玩法？（0.5h）

? 商譽的確定

? 如何減少商譽流行的分步式購買方式

l 案例美年大健康

? 資產(chǎn)并購還是股權并購

l 房地產(chǎn)公司的并購案例

? 如何設計股權架構

? 企業(yè)估值的確定方法

? 盡職調(diào)查中需要注意的風險點

? 通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策

l 董事會陷阱

l 股東借款陷阱

l 稅金陷阱

? 并購達成后需要注意的風險及相應策略

l 對賭協(xié)議的風險和套路

l 債務及擔保陷阱

l 強賣權陷阱

l 并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估

? 企業(yè)整合中應注意的風險和相應策略

五、并購中的其它問題？

? 國家政策問題

? 地域差異問題

? 投資并購中的整合問題

六、課程回顧、課程結束