課程代碼： 01192340              課程名稱：投資銀行理論與實務

學分：3         周學時3

面向對象：全體本科生

預修課程要求：證券投資學

一、課程介紹（100-150字）

（一）中文簡介

金融是現代經濟的核心，投資銀行是現代市場機制的有機組成部分，是金融體系框架中的重要支柱之一。我國發展市場經濟，需要資本市場，作為“金融工程師”和資本市場核心的投資銀行，其產生就是必然的結果。學習“反映投資銀行發展規律、理論及運營原理的知識體系”——《投資銀行理論與實務》就成為金融學專業學生的必要行動。

（二）英文簡介

Finance is the core of modern economy, investment bank is an integral part of the modern market mechanism and is one of the essential pillars in the framework of financial system. China's development of the market economy needs for capital markets. As 'financial engineers' and the heart of the capital market, investment bank is bound to produce. Study《The theory and implement of Investment bank》,which 'reflects the law of development, theory and operational principles of the knowledge systems of the investment bank' becomes a necessary action towards financial professional students.

二、教學目標

(一)學習目標

通過對本課程的學習，使學生在對現代投資銀行業務知識有所了解的基礎上，能更進一步掌握對現代投資銀行業務深層次分析的原理和方法，最終能熟練地運用各種手段解決實踐問題；同時使學生對全球投資銀行業務的發展趨勢和熱點問題有所了解。

（二）可測量結果

 1．能解釋投資銀行的核心概念，口頭表述并舉例說明何謂投資銀行，特別是要能說明投資銀行與資本市場的發展趨勢。

 2．能說明決定公司IPO的主要影響因素,嫻熟掌握公司IPO定價的主要方法。

3．能說明公司并購績效的主要影響因素,嫻熟掌握公司并購決策與操作的主要技法。

4．能說明決定公司債券承銷的主要影響因素,嫻熟掌握公司債券承銷決策與操作的主要技法。

5．能說明私募股權投資績效的主要影響因素,嫻熟掌握私募股權投資決策與操作的主要技法。

6．能說明資產證券化績效的主要影響因素,嫻熟掌握資產證券化決策與操作的主要技法。

7．能說明企業重組績效的主要影響因素,嫻熟掌握企業重組決策與操作的主要技法。

8．了解美國、歐洲、日本和新興資本市場的規則與中國企業的機遇。

9．了解投資銀行之未來趨勢與挑戰。

10．具有在討論和團隊作業中的批評與合作能力。

注：以上結果可以通過課堂討論、課程作業以及筆試等環節測量。

三、課程要求

（一）授課方式與要求

授課方式：a.教師講授（講授核心內容、總結、按順序提示今后內容、答疑、公布討論主題等）；b.課后閱讀和團隊合作（按照討論題內容進行和課堂推薦參考文獻，分小組進行閱讀和討論發言起草工作）；c. 討論課（由主題發言和質疑-應答兩個環節組成，學生在討論中如能進行尖銳質疑，則會在其績效記錄中有所體現）；d.期末閉卷考試  

課程要求：熟悉基本知識、培養思維和表達能力及合作精神、提高中外文獻的閱讀能力，形成對投資銀行理論與實務的興趣。

說明：由于課程的性質，授課教師將特別重視討論環節，每位選課同學在課程開設期間須根據課程內容進行相關的發言與討論，作為聽眾的同學如能對他人發言進行有分量的評價和質疑，可予以加分。教師也將當場或下次授課時對討論課情況進行點評，對存有的疑問進行解答或評論。

考試評分與建議

期末閉卷考試占70％，討論課發言和到課占10％，課程作業（案例習作或者分析論文）占20％。

四、教學安排

第一章 投資銀行學概論

本章主要教學內容：

1．投資銀行的概念、性質、特征、功能；

2．投資銀行歷史演變過程以及我國投資銀行的發展現狀、存在的問題和解決辦法；

3．投資銀行與金融市場的關系；

4．投資銀行與商業銀行的區別等等。

第二章 證券業務：發行承銷與交易

本章主要教學內容：

1．金融市場的內涵，資本市場的內涵，證券市場、證券市場的分類及其證券市場的參與主體

2．證券發行市場：證券發行市場的三大中介機構，股票的發行與承銷，“綠鞋機制”。債券的發行與承銷。

3．證券交易市場，交易業務，證券自營業務，做市商業務。

第三章 兼并收購與財務顧問

本章主要教學內容：

1.公司收購兼并的內涵，收購兼并業務的主要類別。公司合并、兼并、收購的內涵

2.公司合并、兼并、收購方式方法。

3.財務顧問的主要業務，財務顧問的業務流程.

4.財務分析診斷，投融資決策，財務決策，財務制度及資本運營。

第四章 資產證券化

本章主要教學內容：

1.資產證券化的內涵，資產證券化的要素。

2.資產證券化的業務模式與主要流程

3.資產證券化操作過程。

第五章 基金管理業務與衍生金融工具

本章主要教學內容：

1.證券投資基金的概念，證券投資基金的類型，證券投資基金的投資特點。

2.開放式基金，封閉式基金，交易所交易基金，傘型基金

3.金融衍生工具的內涵，金融衍生工具的基本功能，融衍生工具的種類，融衍生工具的風險特征。

4.期貨，期權，掉期，遠期

第六章 風險投資

本章主要教學內容：

1.風險投資的定義，風險投資的基本特征，風險投資的構成要素。

2.合伙企業，普通合伙企業，有限合伙企業，有限合伙人，普通合伙人。

3.天使投資，風險投資，私募股權投資。

4.行業的選擇與標的公司分析。

5.投后管理，風險投資的退出。

第七章 實務與案例

1.IPO案例

2.并購重組案例

3.交易實盤與模擬金融實驗室

4.資產證券化案例，信貸資產證券化案例

5.衍生品案例

6.風險投資案例